FECAP Mestrado Administração de Empresas
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Campo DCValorIdioma
dc.creatorSILVA, Kamilla Ferreira da-
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/3909995442557041pt_BR
dc.contributor.advisor1GARCIA, Alexandre Sanches-
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/1417022527023334pt_BR
dc.contributor.referee1YOSHINAGA, Claudia Emiko-
dc.contributor.referee2SERRA, Ricardo Goulart-
dc.date.accessioned2023-06-29T17:40:04Z-
dc.date.available2023-06-29-
dc.date.available2023-06-29T17:40:04Z-
dc.date.issued2021-11-22-
dc.identifier.urihttp://tede.fecap.br:8080/handle/123456789/1080-
dc.description.resumoDiante da necessidade de direcionar recursos financeiros em investimentos, tanto de fontes públicas quanto privadas, para o manejo sustentável do meio ambiente, com o intuito contínuo no desenvolvimento de políticas socioambientais sustentáveis, as empresas estão, cada vez mais, investindo em iniciativas ligadas à pauta ESG, para alavancar benefícios tangíveis e intangíveis na captura de melhores resultados no valor patrimonial de suas ações. Neste contexto, empresas nacionais passaram a emitir green bonds, como subproduto dos títulos de renda fixa, para captar recursos voltados ao financiamento de projetos que contribuam positivamente no desenvolvimento ambiental e climático sustentável. Assim, este estudo tem por objetivo, a partir da metodologia de estudo de eventos, avaliar o impacto imediato que essas emissões causam nos preços das ações, por amostra não probabilística, com a amostragem por conveniência e julgamento, na intenção de obter a maior quantidade de dados a serem analisados, pela aplicação do teste paramétrico de diferença de médias (teste-t), para determinar e mensurar retornos normais e anormais nos preços das ações. O estudo de evento foi analisado a partir de duas datas de evento, sendo elas a emissão dos Títulos Verdes e o anúncio da emissão dos Títulos Verdes. Foi considerado duas janelas de evento, de 252 dias e de 100 dias. Os resultados alcançados considerando a própria emissão como data do evento, indicam para a janela antes do evento uma relação positiva com significância estatística entre as emissões de Títulos Verdes e o desempenho financeiro dos preços das ações. A partir desse resultado, abre-se caminho para pesquisas mais aprofundadas desse tema no mercado brasileiro.pt_BR
dc.description.abstractDue to the need of redirecting financial resources to public and private investments, to handle the environment in a sustainable way, aiming to develop sustainable socio-environmental politics, companies are increasingly investing in actions connected to ESG code, to enhance tangible and intangible benefits to ensure the best results in their stocks equity value. In this context, local companies started to issue green bonds, a subproduct of fixed income securities, to provide financial resources to finance projects, aiming to positively contribute to the sustainable environmental and climate development. Therefore, the aim of this research is to analyze the immediate impact of these issues in the stock prices, concerning the methodology of events study, through non-probabilistic, convenience and judgement sampling, and the application of t-test, to determine and measure normal and abnormal returns in stock prices. The event study was analyzed considering two dates of event, which are the issuance of Green Bonds and the announcement of the issuance of Green Bonds. It was considered two event windows, one with 252 days and the other one with 100 days. Considering the issuance date of the Green Bonds as the date of event, results show in the window before the events a positive relationship with statistical significance between the Green Bonds issues and the financial performance of stock prices. These results open a way for deeper studies concerning this topic in the Brazilian market.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherFundação Escola de Comércio Álvares Penteadopt_BR
dc.publisher.departmentCentro Universitário Álvares Penteadopt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.initialsFECAPpt_BR
dc.publisher.programPPG1pt_BR
dc.relation.referencesSILVA, Kamilla Ferreira. Green bonds no Brasil: reação do preço das ações à emissão de títulos verdes . 2021. 51 f. Dissertação (Mestrado em Administração de Empresas) - Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado, São Paulo, 2021.pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectSustentabilidadept_BR
dc.subjectAções - Sustentabilidadept_BR
dc.subjectTítulos (Finanças) – Sustentabilidade – Brasilpt_BR
dc.subjectSustainabilitypt_BR
dc.subjectStocks - Sustainabilitypt_BR
dc.subjectSecurities - Sustainabilitypt_BR
dc.subject.cnpqADMINISTRAÇÃO DE EMPRESASpt_BR
dc.titleGreen bonds no Brasil: reação do preço das ações à emissão de títulos verdespt_BR
dc.typeDissertaçãopt_BR
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