FECAP Mestrado Ciências Contábeis
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Campo DCValorIdioma
dc.creatorOLIVEIRA, Ana Virginia Aragão de-
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/1300282828903624pt_BR
dc.contributor.advisor1GARCIA, Alexandre Sanches-
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/1417022527023334pt_BR
dc.contributor.referee1CINTRA, Yara Consuelo-
dc.contributor.referee2WEFFORT, Elionor Farah Jreige-
dc.date.accessioned2023-11-09T15:43:23Z-
dc.date.available2023-11-09-
dc.date.available2023-11-09T15:43:23Z-
dc.date.issued2023-08-23-
dc.identifier.urihttp://tede.fecap.br:8080/handle/123456789/1101-
dc.description.resumoThe COVID-19 pandemic generated an unparalleled stock market crash in 2020. Considering that the Brazilian financial market faced an unprecedented scenario combined with the high volatility of stock prices caused by the uncertainties of the crisis, it is a unique opportunity to evaluate the ESG performance as a factor of protection for stock prices. This research aims to analyze whether the ESG score was a determining factor for the protection of stock prices during the period of the COVID-19 pandemic, specifically during the market crash in 2020 (March 2020) and for the full year of 2020, comparing the companies that are part of the ISE B3 portfolio from Ibovespa with those not listed in this portfolio. For this, data were collected on the Refinitv Eikon® platform, and an analysis was performed using the event study methodology for both periods. This research shows that, due to the abnormal return regressions, companies with ESG scores listed in the ISE B3 portfolio did not show statistically significant results during the 2020 COVID crisis, specifically in March of 2020. It is concluded that ESG did not immunize stocks during the COVID-19 crisis.pt_BR
dc.description.abstractA pandemia do COVID-19 gerou uma queda sem precedentes no mercado de ações em 2020. Considerando que o mercado financeiro brasileiro enfrentou um cenário inédito aliado à alta volatilidade dos preços das ações causada pelas incertezas da crise, é uma oportunidade única para testar o desempenho ESG como fator de proteção dos preços das ações. Esta pesquisa tem como objetivo analisar se o índice ESG foi um fator determinante para a proteção dos preços das ações durante o período da pandemia da COVID-19, especificamente durante o market crash em 2020 (primeiro trimestre) e durante todo o ano de 2020, comparando as empresas que fazem parte da carteira ISE B3 da Ibovespa com aquelas não listadas nesta carteira. Para isso, foram coletados dados na plataforma Refinitv Eikon®, e realizada uma análise utilizando-se a metodologia de estudo de eventos para ambos os períodos. Como resultado das regressões de retorno anormal, as empresas com pontuação ESG listadas na carteira ISE B3 não apresentaram resultados com significância estatística durante a crise de COVID de 2020, especificamente no primeiro trimestre de 2020. Dessa forma, a pesquisa sugere que o ESG não imunizou as ações durante a crise de COVID-19, no ano de 2020.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherFundação Escola de Comércio Álvares Penteadopt_BR
dc.publisher.departmentCentro Universitário Álvares Penteadopt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.initialsFECAPpt_BR
dc.publisher.programPPG1pt_BR
dc.relation.referencesOLIVEIRA, Ana Virginia Aragão de. ESG did not immunize stocks during the COVID-19 crisis: a study based on Brazilian companies listed in the index portfolio - ISE B3. 2023. 60 f. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) - Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado, São Paulo, 2023.pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectMercado de ações – COVID-19pt_BR
dc.subjectÍndices de mercado de açõespt_BR
dc.subjectRisco (economia)pt_BR
dc.subjectCrises financeiraspt_BR
dc.subjectStock market - COVID-19 Pandemic, 2020-pt_BR
dc.subjectStock price indexespt_BR
dc.subjectRiskpt_BR
dc.subjectFinancial crisespt_BR
dc.subject.cnpqCIÊNCIAS CONTÁBEISpt_BR
dc.titleESG did not immunize stocks during the COVID-19 crisis: a study based on Brazilian companies listed in the index portfolio - ISE B3pt_BR
dc.typeDissertaçãopt_BR
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