FECAP Mestrado Administração de Empresas
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Campo DCValorIdioma
dc.creatorMALACO, André Scatolin-
dc.creator.Latteshttp://lattes.cnpq.br/3366704559393432pt_BR
dc.contributor.advisor1SAMPAIO, Joelson Oliveira-
dc.contributor.advisor1Lattes http://lattes.cnpq.br/9134156549907160pt_BR
dc.contributor.referee1GALLUCI NETTO, Humberto-
dc.contributor.referee2SILVA, Vinícius Augusto Brunassi-
dc.date.accessioned2021-03-17T17:37:08Z-
dc.date.available2021-03-17-
dc.date.available2021-03-17T17:37:08Z-
dc.date.issued2020-10-20-
dc.identifier.urihttp://tede.fecap.br:8080/handle/123456789/834-
dc.description.resumoEsta pesquisa investigou o comportamento na rentabilidade de fundos imobiliários com ativos lastreados em Shopping Centers no período de junho de 2008 a abril de 2020. O presente artigo analisa o poder de previsão do modelo de vetores auto regressivos (VAR) em um momento que sucede a uma crise financeira mundial e precede ao evento da pandemia do COVID-19 com fortes consequências ao mercado de capitais no Brasil e no mundo. Os fundos imobiliários apresentam caráter híbrido pois tem características ligadas ao mercado de renda fixa e variável. As variáveis exógenas utilizadas no estudo têm relevância no mercado e habitualmente usadas como benchmark pelos investidores e mercado. Os resultados mostram que os fundos imobiliários lastreados em Shopping Centers tiveram melhor aderência ao comportamento da taxa básica de juros no Brasil em detrimento das demais variáveis analisadas, não corroborando com pesquisas internacionais que mostram que os fundos imobiliários americanos são negativamente relacionados com as variações das taxas de juros praticadas no mercado norte-americano. Pesquisas futuras, utilizando outras variáveis, serão importantes para identificar interferências na rentabilidade dos fundos imobiliários setoriais.pt_BR
dc.description.abstractThis research investigated the behavior in the profitability of real estate funds with assets backed by Shopping Centers in the period from june 2008 to april 2020. This article analyzes the predictive power of the auto regressive vector model (VAR) at a time that happens after a global financial crisis and precedes the COVID-19 pandemic event with strong consequences for the capital market in Brazil and worldwide. Real estate funds have a hybrid character as they have characteristics linked to the fixed and variable income market. The exogenous variables used in the study are relevant in the market and usually used as a benchmark by investors and the market. The results show that the real estate funds backed by Shopping Centers had better adherence to the behavior of the basic interest rate in Brazil to the detriment of the other variables analyzed, not corroborating with international surveys that show that American real estate funds are negatively related to the variations in rates interest rates in the North American market. Future research, using other variables, will be important to identify interferences in the profitability of the sectorial real estate funds.pt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherFundação Escola de Comércio Álvares Penteadopt_BR
dc.publisher.departmentCentro Universitário Álvares Penteadopt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.initialsFECAPpt_BR
dc.publisher.programPPG1pt_BR
dc.relation.referencesMALACO, André Scatolin. Uma análise da relação do desempenho de fundos imobiliários lastreados em shopping centers com variáveis macro e microeconômicas. 2020. 32 f. Dissertação (Mestrado em Administração de Empresas) - Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado, São Paulo, 2020.pt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectInvestimentos imobiliáriospt_BR
dc.subjectMercado financeiropt_BR
dc.subjectMercado de açõespt_BR
dc.subjectProperty investmentspt_BR
dc.subjectFinancial marketpt_BR
dc.subjectStock marketpt_BR
dc.subject.cnpqADMINISTRAÇÃO DE EMPRESASpt_BR
dc.titleUma análise da relação do desempenho de fundos imobiliários lastreados em shopping centers com variáveis macro e microeconômicaspt_BR
dc.typeDissertaçãopt_BR
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