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http://tede.fecap.br:8080/handle/123456789/930| Tipo: | Dissertação |
| Título: | IFRS 16 leases: por que não? |
| Autor(es): | SERAFIM, Jandirson Dutra |
| Primeiro Orientador: | SANTANA, Verônica de Fátima |
| Primeiro membro da banca: | SARQUIS, Raquel Wille |
| metadata.dc.contributor.referee2: | WEFFORT, Elionor Farah Jreige |
| Resumo: | As discussões a respeito da divulgação de operações de leasing fora do balanço patrimonial se arrastam por décadas. No entanto, um marco importante desta história ocorreu em 2005, quando a U.S. Securities and Exchange Commision (SEC) divulgou a cifra de USD 1,25 trilhões em contratos de arrendamentos fora do balanço das empresas arrendatárias estadunidenses. Esta informação levou o FASB e o IASB a trabalharem juntos no projeto da IFRS 16, com objetivo de aumentar a comparabilidade e transparência do reconhecimento dos direitos, obrigações e resultados de leasing. Entretanto, os Boards não conseguiram convergir para uma única norma contábil de leasing. Diante disto, esta pesquisa busca explorar razões econômicas que teriam levado o FASB e o IASB a divergirem no projeto de adoção da IFRS 16, tendo o FASB publicado a Topic 842. Neste sentido, inicialmente analisaram-se os efeitos da adoção da Topic 842 nos EUA tomando-se como base 894 demonstrações financeiras dos períodos pré (2018) e pós (2019) adoção da Topic 842. Os primeiros resultados mostram que o reconhecimento do ativo direito de uso (ROU) e do respectivo passivo de leasing operacional (LO) gerou variações significativas nos indicadores financeiros, sendo que estas variações foram maiores para setores como Aéreo, Comércio Varejista e Hotéis e Restaurantes. No entanto, não foi possível confirmar que o mercado reagiu às mudanças introduzidas pela Topic 842. Em seguida, estimaram-se os resultados das empresas estadunidenses caso elas tivessem adotado a IFRS 16. As variações encontradas mostram que, em média, teria havido aumento significativo no lucro operacional, redução no lucro líquido e aumento no fluxo de caixa operacional, gerando variações significativas nos indicadores de endividamento do PL, de rentabilidade e de geração de caixa operacional. Por último, os resultados indicam que o mercado de ações incorporou a expectativa de redução no lucro que seria trazido pela IFRS 16, mesmo que o FASB tenha seguido uma norma diferente no que concerne ao reconhecimento das despesas. Neste sentido, o estudo sugere que a decisão do FASB de não adotar o modelo de reconhecimento de resultados segundo a IFRS 16, teria como pano de fundo, o desejo de evitar resultados menores e, consequentemente, impactos negativos no mercado de ações das empresas estadunidenses. |
| Abstract: | Discussions about off-balance sheet disclosure of lease transactions have dragged on for decades. However, an important milestone occurred in 2005, when the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) disclosed $1.25 trillion in off-balance sheet leases by US lessee companies. This information led the FASB and the IASB to work together on the IFRS 16 project, aiming to increase comparability and transparency in the recognition of rights, obligations, and lease results. However, the Boards were unable to agree on a single lease accounting standard. Considering this, this research seeks to explore the economic reasons that would have led the FASB and the IASB to diverge in the IFRS 16 project. In this sense, I first analyze the effects of the Topic 842 adoption in the US based on the 894 financial statements from the years before (2018) and after (2019) Topic 842 adoption. The first results show that the recognition of the right of use asset (ROU) and the respective operating lease liability generated significant variations in the financial indicators. These variations were more prominent for the industries such as Air, Retail and Hotels and Restaurants. However, it was not possible to confirm that the market reacted to the changes introduced by Topic 842. Then, I estimated U.S. companies’ results had they adopted IFRS 16. The variations show that, on average, there would have been significant increases in EBIT, reductions in net income, and an increase in operating cash flow, yielding significant variations in financial ratios, namely in the debt/equity ratio, profitability ratios, and in the operating cash ratio. Finally, the results indicate that the US stock market incorporated the earnings’ decrease expectation, even though the FASB has followed a different way to recognize operating lease expenses. In this sense, the study suggests that FASB’s decision not to adopt the results recognition model according to IFRS 16 would have as a backdrop the desire to avoid lower results and, consequently, negative impacts on the market of U.S. companies. |
| Palavras-chave: | Contabilidade – Normas Arrendamento mercantil Balanço (Contabilidade) – Normas Accounting - Standards Industrial equipment leases Financial statements - Standards |
| CNPq: | CIÊNCIAS CONTÁBEIS |
| Idioma: | por |
| País: | Brasil |
| Editor: | Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado |
| Sigla da Instituição: | FECAP |
| Faculdade, Instituto ou Departamento: | Centro Universitário Álvares Penteado |
| metadata.dc.publisher.program: | PPG1 |
| Tipo de Acesso: | Acesso Aberto |
| URI: | http://tede.fecap.br:8080/handle/123456789/930 |
| Data do documento: | 25-jun-2021 |
| Aparece nas coleções: | Ciências Contábeis |
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